CollinsStewart维持百度买入评级目标价215

新浪科技讯 北京时间10月28日晚间消息，美国投资银行Collins Stewart今日发布投资报告，维持百度股票的“买入”评级，将目标股价定为215美元。

以下为报告内容摘要：

第三财季业绩强劲：百度2011财年第三季度毛营收为6.55亿美元，同比增长85%，较我们的预期高6%，业内平均预期为6.20亿美元至6.15亿美元。运营利润为3.49亿美元，较我们预期的3.38亿美元高3%。每股摊薄收益0.86美元，较业内平均预期高1%。如果扣除对奇艺的2300万美元投资，每股摊薄收益较业内预期高7%。

第四财季营收预期：百度预计第四财季营收将达到人民币44.1亿元至人民币45.35亿元(约合6.91亿美元至7.11亿美元)，同比增长79.9%至85.0%，较我们的预期高7%至10%，而业内平均预期为6.55亿美元。

大客户推动营收增长：1)每客户平均收入同比增长66%，其中大客户开支增幅较快；2)活跃广告客户数量为30.4万，同比增长12%；3)大型传统客户仅将10%的广告预算用于网络，其中30%至40%用于搜索；4)运营利润率为54%，今年第二财季为55%，上年同期为54%；5)电子商务领域的搜索开支同比涨幅超过100%。6)去哪儿()与百度的整合将提供更广泛的关键字覆盖，并吸引旅游市场广告预算；7)第四财季继续对奇艺投资2300万美元。

股票评级：我们维持百度股票的“买入”评级，将目标股价定为215美元。(李明)

本文提到的股票：$百度（BIDU）$

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